俄罗斯股债双双遭遇重挫,外资开始出逃!去美元化或将更加彻底?

来源:财经之狼 2018-08-10 17:33:47

截至周三午盘,俄罗斯卢布/美元交投于64.50附近,日内跌幅超2%,最低触及65.05,逼近2016年四季度以来低点。而9月到期的俄罗斯RTS指数股指期货盘中重挫超3%,海外资金出现明显出逃迹象,半天成交量扩大至6亿美元。

这一幕似曾相识,今年4月美俄双方贸易摩擦升温。俄罗斯股市、汇市、相关个股遭遇全面抛售,卢布兑美元两天下跌8%;俄罗斯RTS指数单日重挫11.44%,创四年以来最大跌幅。俄罗斯5年期信用违约互换CDS利率则创下去年8月以来新高。本次俄罗斯再现股债双杀或仍同双方贸易摩擦问题相关。为了摆脱对美元的依赖,俄罗斯央行早在4月份就已经开启了去美元化的进程。

去美元化进程加速,黄金能否救卢布?

据彭博报道,俄罗斯在4月份抛售了474亿美元的美债,总持有量从2010年的1760多亿美元狂降至487亿美元,全球排名第22位。另外,针对来自中国的进口商品,俄罗斯企业使用人民币对其中的15%进行贸易结算。而仅仅在三年前,这一比例还不到5%。

与“小伙伴们”相比,俄罗斯抛售美债的力度是最猛烈的。根据美国财政部6月15日披露的最新数据,共有19个国家在4月份抛售了美债。第一和第二大“债主”中国和日本在4月间分别减持58亿和123亿美元,英国、印度、加拿大、韩国、墨西哥、瑞士、爱尔兰等国也加入减持行列。其中,俄罗斯持有美债的规模从今年3月的961亿美元下降到4月的487亿美元,一个月内减持超过49.5%。

在抛售美债的同时,俄罗斯继续加紧增加黄金储备。目前黄金在其外汇储备中所占的比例达到普京掌权18年以来的最高水平。此前世界黄金协会(WGC) 数据显示,俄罗斯今年一季度买入41.7吨黄金,蝉联第一大买家。俄罗斯央行6月20日表示,5月其黄金持有量再增1%至6200万盎司,价值805亿美元,占俄罗斯总储备的17.95%。该行行长Elvira Nabiullina曾在5月表示,增购黄金有助于外储多样化。今日俄罗斯报道称,自从2000年以来,俄罗斯黄金储备增加了500%以上,但这仍低于储备目标。

丹斯克银行高级经济学家Vladimir Miklashevsky表示,抛售美债增持黄金这种工具以前也被用过,其更大的意义在于保护资金安全,以备不时之需。提前开启去美元化进程并增持黄金可以在经济风险加剧时,更好地应对资本外流的压力,让卢布的汇率更加稳定。

点击查看原文

相关链接