最被看好十大港股:花旗给予中石油目标价7.9元

来源:新浪财经 2018-07-31 16:13:00

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大和:重申恒隆地产(16.5,-0.08,-0.48%)(00101)目标价25.1元及“买入”评级

恒隆地产(00101)昨公布中期业绩,大和重申恒隆地产目标价25.1元及“买入”评级。

大和表示,恒隆在上海以外的项目有复苏迹象,2018上半年总租金收入同比增长5.2%,以人民币计算的2018上半年营业利润同比增长26.5%,由于人民币升值,该行估计以港币计算的增长分别同比增长14.4%和37.5%。

大和认为,恒隆地产正利用中国整体零售环境的改善,进一步提升其部分商场的租户组合,如济南,天津和沈阳,或将提升公司长期增长潜力。

大和又称,相信恒隆地产准备进入一个“新篇章”,认为其上海资产能抵御竞争和一系列新因素,有助于推动其2019年的租金收入。大和称,恒隆地产拥有强大的资质,可以成为转势股票。预测恒隆地产2018至2019年基本盈利分别为49.55亿元及50.3亿元。

花旗:中石油给予买入评级 目标价看7.9元

花旗报告指出,中石油(00857.HK) 发盈喜,预期上半年盈利按年增107%至122%,至262亿至282亿元人民币,符合该行预期的275亿元人民币,意味次季盈利160亿至180亿元人民币,按季升60%至80%。

该行指,虽然该行预期上半年化工及管道业务按季倒退,但勘探及开发业务纯利及炼油库存增加,足以抵销跌幅。

花旗料中石油维持中期派息比率45%,意味每股股息7分人民币,基于上半年现金流强劲,不排除集团会派中期特别息,与上年同期差不多(2017年同期派中期息6.9分人民币,及特别息3.8分人民币),给予“买入”评级,目标价看7.9元。

野村:予日清(01475)“买入”评级 预测上半年销售业绩强劲

野村发表研究报告,予日清(01475)“买入”评级,并期望一个稳健的上半年业绩,预计日清将在2018财年的上半年实现强劲的销售和毛利改善,主要受惠于分销扩张及新的产品深受客户欢迎。

报告称,除了3月在中国推出新的一风堂(Ippudo)杯面(价格为8.9元人民币,而普通杯面价5.5元人民币),新推出与豚王(Butao)的联乘企划(crossover)杯面,在香港的便利店7-Eleven销售,现在评论它否像一风堂的产品那样成功,可能言之尚早,但定价(一个12港元,两个20港元)和分销渠道(7-Eleven独家),都与一风堂的合作非常相似,这再次表明了公司推出新产品,刺激消费者购买意欲及其创新能力,与一风堂产品有相似的平均销售价格,预计这些新产品将提升日清在香港和中国的平均销售价格和毛利。

高盛:渣打给予中性评级 目标价看85元不变

高盛报告指出,渣打(02888.HK) 第二季除税前基本溢利10.99亿美元,低于市场预期,其拨备前营业利润(PPoP)亦逊市场及该行预期。

该行指,渣打次季经营支出高于预期,因集团需加大对战略计划和系统改进的投入,未来成本令人关注。

集团普通股权一级资本比率按季改善30个点子至14.2%,惟中期股息6美仙,不及市场预期的7美仙。

该行给予渣打评级“中性”,目标价看85元不变,相当于2019年市账率0.76倍。

高盛:汇控维持买入评级 目标价85元

汇控(00005.HK) 将于下周一(6日)公布中期业绩,高盛报告指,市场预期共识是核心税前利润达61亿美元,而该行预料次季收入将按季增长1%,主要受惠于美国加息及贷款持续增长,弱英镑则将稍微抵销有关增长,料市场关注本港拆息上升对集团盈利影响,及本港最优惠利率的展望。

汇控早前指引次季成本将维持于首季82亿美元水平,高盛料汇控次季成本仅80亿美元,这是受惠了外汇因素。汇控早前亦预期收入增幅将高于成本增幅。

首季汇控本港零售银行及财富管理业务表现良好,高盛相信有关部份于次季仍能保持良好表现。市场亦将关注英国按揭业务投入及市占率。维持汇控评级“买入”,目标价85元。

德银:濠赌股迎暑期旺季 首选银娱及永利澳门(23.1,-0.10,-0.43%)

德银发表报告指,暑假对濠赌股而言为传统旺季,据该行调查,20间酒店中有7间已于周末爆满,其中4间位于路(乙水),另外3间则为位于澳门半岛。爆满客房数量最多为银娱及永利澳门(01128.HK) ,两股正是该行的濠赌股首选。该行早前发表报告指,过往6月至8月伴随日均赌收上升,濠股赌平均录得18%升幅,而经过过去两个月股价下跌,目前濠赌股估值吸引,该行重申银娱、永利澳门及美高梅(02282.HK)“买入”评级,并认为人民币贬值的影响仅有限。

该行并指,世界杯过后贵宾厅客户回到澳门,相信永利澳门最为受惠,贵宾厅业务回复亦对美高梅有利,因其在9月于路(乙水)有5个新赌厅开张。今年稍后时间港珠澳大桥通车,料亦会推动明年澳门访客数字。

花旗:洛阳钼业(4,0.11,2.83%)重申买入评级 目标价5.45港元

花旗发表报告指,洛阳钼业(03993.HK) 发盈喜,预期今年上半年纯利按年上升271%至295%,至介乎31亿至33亿元人民币(下同);经常性纯利料亦介乎相若水平,相当于按年增长170%至187%。集团管理层认为纯利强劲增长主因铜、钴、钼和钨价格上涨;利息支出下降及投资收入增加;和自去年4月起在Tenke铜钴矿的有效持股由56%增至80%。

该行表示,集团发出的盈喜,代表今年第二季纯利介乎15.5亿至17.5亿元,按年上升5.5倍至6.3倍,表现大致符合该行预期,料有机会令市场上调对集团今年全年纯利约52亿元的预测。

花旗重申对洛阳钼业的“买入”评级,目标价5.45港元。由于内地新电动汽车补贴计划实施后使电池需求复苏,以及主要阴极供应商的钴库存较低,该行预计今年下半年的钴价将有温和反弹。

小摩:予信义光能(2.34,-0.07,-2.91%)(00968)目标价3.4元 评级“增持”

小摩发表报告称,信义光能(00968)作为全球最大太阳能玻璃生产商,市场份额大约30%,公司上半年核心业务增长好过预期,但相关影响被为第三方建造太阳能发电场工程下跌所抵销。上半财年纯利同比跌3%,不过盈利较该行预期高11%,主要受惠于太阳能玻璃价格升幅好过预期,该行维持对其目标价3.4元,评级“增持”。

该行指出公司太阳能玻璃销售升27%,表现强劲相信可助缓和投资者情绪。今年以来公司表现跑输国企指数约13%,尽管需求存不确定性,但上半年产品价格走势仍然强劲,反映公司有较强定价能力。不过,六月份销量下跌18%,反映下半年需求及价格均受压,该行估计下半年相关销售将同比持平。

另外该行下调了对公司2018财年EPC合约销售预测,由13亿港元降至2亿港元,以反映上半年销售下跌的情况,该行估算全年计太阳能玻璃销售不会显著下跌,并预期太阳能发电量将大致不变。该行对公司的2018财年每股盈利预测较市场高7%,而调整后2019年每股盈利预测则较市场低4%。

野村:看好长实(01113)重建和记大厦项目 予“买入”评级

野村发表研究报告称,长实(01113)公布重建和记大厦的计划,这栋成为和记集团44年总部的大厦,将在2019年开始重建。新大楼将会发展成甲级写字楼,预计在2023年完成,面积与现时相约达49万平方尺,楼高增至41层,车位增至185个。野村维持对其“买入”评级和目标价87.6元。

野村表示,与美利道重建计划相比,新和记大厦有更高的估值。野村称,虽然两栋大厦相邻,拥有相约高度和面积,但新和记大厦拥有很好的海景。

野村相信,和记大厦现时估值最高达172亿元,以其每尺68元租金和4.75%cap rate。野村预期,重建会触发每股4.4元的增值,可达每尺170元租金和4%的上cap rate。

摩通:理文造纸(7.63,0.09,1.19%)维持增持评级 目标价17元

摩根大通发表报告表示,理文造纸(02314.HK) 中午公布中期营业额按年升43%,优于该行原预期13%,主要是期内箱板纸实现售价高,毛利率25.2%亦高于该行原预期的24.2%。

该行指,理文造纸上半年销售增长强劲,毛利表现提升,期内因工资支出较高(按年升逾25%),令其中期纯利表现仅符合预期。该行表示,维持理文造纸“增持”评级及目标价17元。

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