联通混改延时复牌 留意垂直领域软件科创行业机会

来源:同花顺 2017-08-17 10:23:50

  独家从中国联通(600050)获悉,联通混改方案不会生变,针对联通A股公司昨晚撤回混改专项公告及随后公告“因技术原因,本公司已申请继续停牌。本公司将在三个交易日内披露非公开发行预案和其他相关文件并复牌”,记者从联通新闻主管部门获悉,继续停牌并不涉及本次混改及发行方案的任何实质变化,仅是流程和技术层面的问题(如有些预案的文字表述还有待确认),预计下周一复牌。

  国企改革涉及的利益方非常复杂,因此改革难度极大。本次联通公布方案后马上又撤回,其方案似乎仍未得到各方彻底认可,可能在部分细节上仍存在争议。因此联通混改方案可能公布的较为仓促,不排除修正方案调低了混改力度,不及市场预期的可能.具体到对于A股的影响。可以认为追高相关标的风险较大,但可以观察到,联通混改引入了业务相关细分垂直领域龙头公司,例如宜通世纪(300310)、用友软件等,对联通本身业务的深入和扩张极为有利。

  近期有部分卖方机构提出,创业板软件股被机构持续减配,在目前创业板反弹背景下,机构具备一定的低位抄底,增加配置的动力。可以认为,当前市场氛围,对于挖掘联通混改所引发的通信行业创小板绩优标的反弹极为有利,特别是部分央企背景软件细分行业龙头,值得跟踪。

  一方面,近期软件股集体表现低位反弹后,市场对于“大逻辑,远规划,高PE”一定程度重燃热情,而相关科创软件细分龙头标的参与混改,或央企软件股自身“被混改”的前景估值可能再受追捧。另一方面,部分央企背景科创股中,有一些涉及军民融合、国家保密技术等领域,与民企相比具备独特的技术优势,在混改 技术垂直领域整合中,容易占据得天独厚的优势。

  根据公开市场资料总结,相关标的包括:四维图新(002405)、易华录(300212)、中科曙光(603019)。

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