金融监管改革应设立消费者保护机构

来源:财经焦点 2016-04-23 15:39:29

设立独立的金融消费者保护机构是危机后改革趋势,相对银行或审慎监管机构,市场行为监管机构独立于央行的必要性更大

【财新网】(记者王力为)金融监管架构

改革方案目前仍在讨论之中。作为全球金融危机后各国改革的一个主要趋势,设立独立的金融消费者保护或市场行为监管机构在国内讨论中却较少提及。

曾在2009年到2014年担任美国商品期货交易委员会(CFTC)主席的盖瑞·詹斯勒(GaryGensler)近日对财新记者表示,美国危机后的改革本应比多德·弗兰克法案做得更多,但是一个极为重要的改革是,设立了独立的消费者金融保护局(CFPB)。

他在美国危机后的改革中扮演了重要作用,是推动“沃尔克规则”实施的主要力量。他曾被美国《时代周刊》封面文章称为“金钱警察”(TheMoneyCop)。

他表示,市场行为监管、消费者保护由独立的机构负责极为重要,因为其职能有时是与中央银行和审慎监管机构保证金融体系安全、稳健的职责不兼容的。市场行为监管机构必须确保市场没有被参与者操纵,这项职能应该独立于中央银行,也独立于财政部门。

詹斯勒现为希拉里竞选团队的首席财务官。

针对中国现状,中欧陆家嘴国际金融研究院执行副院长刘胜军对财新记者表示,目前国内消费者保护职能分散在四个金融监管机构的做法“一点意义都没有”。对一行三会来说,这不是他们想讨论的,他们更关心怎么管机构。

但是对中国来说,消费者保护有专门的机构负责或有相对集中的监管职能部门非常重要。每年金融消费者受到的利益损害以万亿计。他说。

针对市场行为监管机构,伦敦商学院教授、欧洲经济政策研究中心(CEPR)主席理查德·波特斯(RichardPortes)对财新记者表示,审视银监会和证监会在中国未来监管体系中的角色,市场行为监管机构应该独立,相比之下,银行监管机构应该独立于中央银行的理由相对较弱。

波特斯目前是负责欧洲范围内审慎监管的欧洲系统性风险委员会(ESRB)的学术顾问委员会成员。他曾在1992年-2007年担任英国皇家经济学会秘书长,是经济学家凯恩斯之后任此职务最长的人。

他以法国为例称,法国金融审慎监管局(ACPR)负责银行和保险机构的监管,但是隶属于法国央行,局长由法国央行行长担任,不少工作人员为法国央行工作人员,尽管名义上独立,但并非完全独立。

法国金融市场监管局(AMF)负责证券市场的监管,则是一个完全独立的机构。

此外,法国还有一个协调性质的法国金融稳定委员会(HCSF),由8人组成,委员会主席由法国财长担任,但是该委员会决策中,法国财长拍板只能基于法国央行行长的给出的政策建议。后者也在该委员会里,相当于执行负责人。另外六位委员包括三位其他监管机构的代表以及三位外部学者。■

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