全球放缓FED诚惶诚恐 翘首减产油价反弹攀升

来源:网易财经股票 2016-01-28 08:58:00

汇通网1月28日讯——周三(1月27日)全球市场焦点都集中在美联储1月决议之上,由于受到全球放缓、油价低迷以及股市大跌的影响,美联储有所顾忌,所以在本次决议中美联储声明体现出鸽派的基调,这施压美元和股市走软,同时支撑避险金价攀升。原油方面,虽然供应过剩的问题没有半点缓解,但市场炒作OPEC一些国家和俄罗斯可能合作减产,这给油价带来了希望,虽然EIA原油库存再度大增,但油价最终还是在减产预期的支撑下上涨3%。

具体市场上,美元指数小幅回落跌至99关口下方,受鸽派的美联储决议打压;欧元兑美元震荡攀升至四日高位,美联储暗示经济放缓施压股市,欧元做为融资货币被市场购回;金价升至12周高位,美联储鸽派决议暗示经济增长放缓,金价受避险需求提振上扬;油价上涨3%,因俄罗斯政府和油企讨论可能同OPEC协作减产。

美元指数小幅回落跌至99关口下方,受鸽派的美联储决议打压。美联储1月份公布的最新利率决议维持利率不变的,但强调了低迷通胀和全球经济状况,暗示美国经济放缓,且将放缓加息步伐,这施压美元走软。

美联储发布鸽派决议声明,施压美指回落走低。美联储维持联邦基金基准利率0.25%-0.5%不变。美联储在决议中强调了当前通胀和全球经济状况,这打压美指小幅回落。美联储决议公布后,联邦基金利率期货市场显示,今年6月美联储加息的几率为58%,7月62%,9月69%,11月72%,12月77%。

美联储去除了之前声明中提及的经济前景风险均衡的措辞,指出正在评估全球经济和金融市场对美国经济前景的影响。美联储称正密切关注全球经济和金融发展情势,但其维持对美国经济的乐观看法。美联储称,即便货币政策立场逐渐调整,他们仍预计就业市场将持续增强,经济将扩张。

油价的大跌很可能使美国通胀率在较长时间内低于美联储2%的目标,不过近期美国公布的扣除食品和能源后的核心消费者物价指数上升,可能预示着中期内通胀前景强劲。美联储称,预计能源价格和进口价格下降给通胀带来的下行压力是暂时性的。

美国及全球股市经历长达一个月的跌势,引起对全球经济骤然放缓可能拖累美国经济的担心。这使得美联储在决议中释出一些鸽派立场。

美元指数小时图显示

此前美联储决议公布前,投资者押注美国2016年仅升息一次是否妥当。鉴于年初全球市场出现的动荡,投资者急于看到联储最新的经济展望。美联储在去年12月采取近10年来的首次加息行动后,经济大环境已经发生变化。油价持续下跌并达到12年来新低,市场对中国经济放缓的担忧情绪加重,这些因素导致金融市场剧烈动荡。

美联储决议的各方评论和大致内容。

美联储决议的各方评论:“美联储通讯社”Hilsenrath评论指出,美联储担忧全球动荡,但不排除3月加息可能。不再有“前景风险均衡”表述是声明中的显著调整,凸显出官员们目前对市场动荡、油价大跌以及中国经济放缓可能的影响存疑,尚不确定是否会推迟加息路径;同时也不排除3月份加息的可能,保持决策灵活性;尽管美联储曾在12月份暗示今年将加息四次,但交易员们预计可能只有一次。

德意志银行的分析师指出,FOMC的声明总体呈鸽派色彩。FOMC要等金融市场找到着陆点后才能加息,但着陆点可能要美联储目标明确后才能找到。

债王格罗斯接受CNBC采访指出,美国未来12-14个月将陷入衰退。美联储的声明论调与预期一致,但市场需要其他东西。依然预期美联储3月不会加息。

加拿大帝国商业银行经济学家Andrew Grantham指出,“美联储3月份决议声明暗示美联储“希望在3月份会议上继续循序渐进地加息,但国际性金融市场的局势演变可能会阻挠FOMC这样做,我们目前预计美联储会在3月份加息,但之后可能会暂停紧缩步伐,2016年料仅加息三次,而不是像FOMC点阵图所给的加息四次的预期”。

美银美林的分析师认为,FOMC声明暗示美联储可能一直等到第二季度才加息。美联储政策声明中的两个重要调整是承认FOMC在“密切关注”全球经济和金融市场波动,以及删去FOMC对通胀将升至目标水平“有合理信心”的表达。

美联储决议的大致内容:

货币政策方面,美联储重申目前的经济状况只能循序渐进加息;重申将继续现存的再投资本金支付计划,直到利率正常化处于正轨为止;重申在决定加息的节点和幅度的时候将评估就业和通胀目标相关的现实条件和预期状况。

通胀方面,美联储称依然预期能源价格下滑和美元走强只是暂时性的,通胀在中期内将上扬。基于市场的通胀补偿指标进一步下滑,基于调查的则基本不变。

就业方面,美联储称就业市场在去年晚期经济增速放缓的时候已然有所改善,就业资源闲置程度持续减少,就业市场应有所增强。

全球风险方面,美联储正紧密监控全球经济和金融进展以评估美国经济全局风险的平衡度。

另外,当日经济数据方面,周三美国公布的房市数据表现不错,但在美联储决议前该数据对市场的影响有限。具体数据显示,美国12月新屋销售54.4万户,创2015年2月份以来新高,预期50.0万户,前值由49.1万户。美国2015年新屋销售创2007年以来最佳年度表现。

欧元兑美元震荡攀升至四日高位,美联储暗示经济放缓施压股市,欧元做为融资货币被市场购回。鸽派的美联储决议打压美元下行,欧元兑美元受到支撑。当日欧元区的经济数据和基本面事件影响都非常有限。

近来欧元区低迷的通胀数据可能会促使欧洲央行德拉基采取更多的宽松措施以应对。目前市场预计欧元区第二季度通胀率将出现“较大负值”,平均通胀率保持基本持平,而欧洲央行12月作出的2016年通胀预期为1%。

近来由于中国经济增速放缓和油价下跌引发的市场动荡,加之大宗商品价格广泛受压,致使欧洲央行正面临日益远离其通胀目标的风险;尽管近期市场变化对经济增长的影响为中性,但它们对通胀预期却有相当大的负面影响。

周三经济数据方面,当日欧元区数据均表现不错,在欧洲时段对欧元构成一定的支撑。其中德国、法国和意大利数据表现均好于预期。

具体数据显示,德国2月GfK消费者信心指数9.4,预期9.3,前值9.4;法国1月消费者信心指数97,预期96,前值96。意大利1月Istat消费者信心指数118.9,预期117.0,前值117.7。

虽然近来德国经济稳健复苏,但德国经济部长加布里尔当日指出,当前经济面临的挑战是难民流入、地缘政治和恐怖主义风险,关闭德国边境阻止难民涌入将导致重大经济问题。

欧元兑美元小时图显示

意大利债务达成协议对欧元构成一定的支撑。意大利与欧盟执委会达成协议,帮助意大利银行业将约2,000亿欧元坏账中的一部分予以出售,缓解了对该国银行业的担忧。

欧盟执委会和意大利达成协议的消息于周二晚间宣布,此前双方进行了近一年的艰难谈判。协议细节还没有最终确定,意大利财长帕多安(Pier Carlo Padoan)称,“这是建立在国家担保基础之上的非常有用的工具”。

分析表示,“有了此项协议,意大利爆发银行业危机的风险已消退。投资人认为协议过于复杂,但确实是向好的方向迈出了一步,中期而言是一个改变局面的事件。”

金价升至12周高位,美联储鸽派决议暗示经济增长放缓,金价受避险需求提振上扬。金价周三由跌转升,并触及12周高位,此前美联储一如预期维持利率不变,称正“密切关注”全球经济和金融发展情势,但维持其对美国经济的乐观看法。

现货金上涨0.6%,报每盎司1,126.70美元,此为11月3日来最高,在美联储政策声明公布前,现货金下跌0.5%。美股下跌,美元兑一篮子主要货币扩大跌幅。现货银上涨0.3%,至每盎司14.54美元。

美联储去除了之前声明中提及的经济前景风险均衡的措辞,而是指出,正在评估全球经济和金融市场对美国经济前景的影响。

证券公司ETF Securities的分析师Martin Arnold说道,“股市有可能会进一步下跌,而市场对全球经济增长前景也感到无法确定,这对黄金来说是一种很好的环境,因为投资者在这种情况下会想要买入防御性资产。”

黄金价格在2016年目前为止则一直都得益于股市所陷入的混乱状态以及有关中国经济增长速度放缓的担忧情绪。受此影响,本月迄今为止黄金价格已经上涨了近6%。

现货金价小时图显示

BMO Capital Markets基本金属和贵金属交易部门主管Tai Wong说,“金价升至这波上涨行情中的最高位,因美国联邦公开市场委员会(FOMC)政策声明去除了经济前景风险均衡的措辞和承认市场状况,是一份例行公事的鸽派政策声明,这份声明是在邀请金市多头进一步推高金价,直至下一个主要障碍,就是2月就业报告出炉。”

花旗集团的策略师David Wilson说道,“在今年早些时候,我们对美元汇率有着更加良性的观点,而现在我们并不认为美元将会有那么强劲的表现。”

实物需求方面,周二公布的数据显示,中国通过香港这个主要“渠道”在去年12月份的黄金净进口量大幅上升至两年多以来的最高水平。投资者对大幅下跌中的股市以及人民币的走软进行避险。

证券公司Argonaut Securities的分析师Helen Lau指出,“中国一直都在利用黄金价格的下跌和股市的混乱形势来囤积黄金资产。由于黄金将在中国农历新年假期到来以前保持很高的季节性需求的缘故,预计中国的黄金进口量仍将维持强劲的表现。”

全球最大的黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust周二的黄金持仓量为2,152万盎司,为11月5日来最高。这反映投资者对黄金的信心增强。

油价上涨3%,因俄罗斯政府和油企讨论可能同OPEC协作减产。原油期货周三上涨,此前俄罗斯暗示有可能会同石油输出国组织(OPEC)合作,助燃了对可能达成协议,缓解全球供应过剩局面的希望。上周对全球供应过剩的担忧拖累油价跌至逾12年低点。

布伦特原油收涨1.30美元,或4.1%,报每桶33.10美元,日高报33.49美元。美国原油收涨0.85美元,或2.7%,报每桶32.30美元,日高为32.84美元。布伦特原油和美国原油在盘后又继续攀升。取暖油期货劲升逾6%,但在天气预报显示未来两周气温回升后,取暖油期货回吐了部分升幅。

俄罗斯能源部的声明显示该国仍有可能同OPEC进行磋商,之前俄罗斯油气管道企业高管表示,官员已经决定应同沙特等OPEC成员国就减产进行商谈。作为最大的非OPEC产油国,俄罗斯过去一直不愿减产,因其同OPEC最大的产油国沙特在争夺市场份额。

Lipow Oil Associates的Andrew Lipow称,“在交易结束时,我仍对此有怀疑,因产油国都指望别人减产,而保持自己的产量。我认为中东地缘政治因素对实际的原油产量的影响,要比希望油价上涨的能源部长声明的作用更大。”

美国原油价格小时图显示

因美国严寒天气取暖油价格的上涨对油价也构成支撑。据美国能源信息署EIA公布的报告显示,上周取暖用油等炼油产品的需求出人意料地大幅增长,原因是该走美国东北部地区遭到了暴风雪的侵袭。取暖用油期货价格上涨6%,市场预计本周晚些时候的冬季天气将变得更加寒冷。

美国能源信息署EIA表示,美国1月22日当周 EIA原油库存增加838.3万桶,预期增加410万桶,前值增加397.9万桶。数据表明当前美国原油库存量极其充沛,上周美国原油库存触及历史最高,但增幅低于周二美国石油协会(API)公布的数据,这反而有助于今日的升势。

北京时间6点20分 美元指数报98.97/99,欧元兑美元报1.0894/96,现货金价报1124.69美元/盎司,美国原油报32.14美元/桶

本文来源:汇通网责任编辑:曹帅_NF5384

点击查看原文

相关链接